はじめに｜「円だけで大丈夫？」と感じたことはありますか？
「円安が進んでいる」「将来のインフレが不安」など、最近よく耳にする言葉です。特に資産運用を始めたばかりの方にとって、「円建て」と「外貨建て」資産のバランスは悩みどころでしょう。
この記事では、資産を守るための通貨分散について、初心者でもわかるように「円建てと外貨建ての違い」から「適切な比率」までをわかりやすく解説します。
円建て資産とは？メリットと注意点
「円建て」とは、日本円で保有・取引する資産のこと。たとえば以下のようなものが代表例です：
- 普通預金・定期預金（日本の銀行）
- 日本国債
- 日本株・国内投資信託
- 個人年金保険（円建て）
メリット：
- 為替リスクがない（円のままで完結する）
- 国内での利用が便利
- 安定した流動性
注意点：
- 日本がインフレになると、実質的な価値が目減りする
- 低金利でリターンが期待しにくい
- 日本円に依存するリスク（財政赤字や人口減少など）
つまり、「安全」なイメージがある円建てですが、目減りリスク（インフレ・通貨安）もあるため過信は禁物です。
外貨建て資産とは？メリットとリスク
「外貨建て」は、米ドル、ユーロ、豪ドルなど日本円以外の通貨で保有する資産です。
例：
- 外貨預金
- 外貨建て保険
- 海外ETFや外国株
- グローバル債券ファンド
メリット：
- 通貨分散ができ、円安に強い
- 外貨金利が円より高く、リターンが期待できる
- グローバル経済の成長を取り込める
リスク：
- 為替変動リスク（円高になったら損）
- 為替手数料や税制の複雑さ
- 情勢変化（米国の金利政策など）の影響
たとえば、1ドル＝130円で買ったドルが、円高で110円になれば為替差損が発生します。一方、円安に進めば利益が出ますが、「通貨の値動きに左右される」ことが最大の特徴です。
円建てと外貨建て、なぜバランスが重要なのか？
どちらにもメリット・デメリットがあるからこそ、分散が基本戦略になります。
特に重要なのが、
- インフレ対策：外貨建て資産は物価上昇に強い傾向
- 円安・円高の為替リスクのヘッジ
- 金利差による収益分散
長期的に見れば、すべて円だけで持つのは片寄りすぎであり、一部を外貨に分けておくのが資産防衛の第一歩です。
どのくらい外貨建てにするべき？
一般的な目安は以下のとおりです：
| リスク許容度 | 外貨比率の目安 |
|---|---|
| 低め（安全重視） | 10〜20％ |
| 普通 | 30〜40％ |
| 高め（積極運用） | 50％以上 |
たとえば：
- 普通預金・円建て保険で60%
- 米国ETF・外貨建て保険で40%
このように、「全てを外貨にする」必要はありません。自分の老後資金や目的・使う時期を考えながら、適切な比率を設計しましょう。
外貨建てを取り入れるおすすめ手段
初心者でも始めやすい外貨建ての資産としては以下があります：
- 外貨建て個人年金保険
- リスクを抑えながら外貨を保有したい人向け
- つみたてNISAでの米国ETF・投資信託
- 自動で積立でき、分散投資の基本
- 外貨預金（定期預金型）
- シンプルな仕組み。ただし為替手数料や為替差益の課税に注意
「わからないからやらない」のではなく、「少しずつ慣れる」ことが重要です。
よくある疑問Q&A
Q. 円安になったら損しませんか？
→ 外貨建て資産は円安に強く、むしろ円の価値が下がるときの保険になります。
Q. 為替変動がこわいです…
→ 分散投資をしておけば、円建てと外貨建てのどちらかに偏らずリスクを軽減できます。
Q. NISAやiDeCoで外貨建てはできる？
→ はい、米国株式やグローバル債券ファンドなど、実質的に外貨で運用する商品を選べます。
まとめ｜未来の自分を守る「通貨の分散」
インフレや円安といったリスクに備えるなら、円だけでなく外貨を適度に持つことは資産を守る有効な手段です。
ポイントは：
- 円建てだけに頼らない
- 自分の目的や将来の使途に応じてバランスを取る
- 少額からでも外貨運用をスタートする
「守るための通貨分散」、今日から考えてみませんか？
